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大陸不動產交易 留意稅務規劃

最近接連擔任幾個台商客戶的財務顧問，協助其廠房土地出售給陸商的交易安排，對比十年前，我們都是擔任台商的買方財務顧問購入陸商的公司，深深感受到兩岸經濟環境這十年來的此消彼漲。

台商在過去20餘年西進大陸的過程中，以工廠為主要的核心，而如今大陸的各項成本銳增，加之以第一代創業的老闆逐漸邁入6、70歲高齡，而第二代普遍不願進入工廠，造成近幾年來台資工廠逐漸退出大陸。

不過，大陸的不動產稅制繁重，曾有客戶未諮詢專家意見，決定將存貨折現、設備變賣、員工資遣，之後變賣土地房產後，再清算大陸公司，取回剩餘資金。殊不知如此程序，將面對大陸30%~60%的土地增值稅，之後還有25%的企業所得稅，盈餘匯出還需做源泉扣繳10%。

原本估算6億人民幣的土地廠房價值，經過完納上述稅捐後，只拿回約3億人民幣，而且其工廠的清算程序總共花了三年，清算完成之後才能將當初的投資款通通匯回。

正確的方式應該是採用「股權轉讓」的模式處理上述土地廠房的移轉，「股權轉讓」所適用的稅率為獲利的10%，採用股權轉讓，將使上述交易的稅額控制在6,000萬人民幣以下，而且不牽涉清算公司問題，只要股權過戶即可直接收取股權價款，操作便利性極佳。

不過也由於買方接手股權不只會買下公司的資產，也可能承接到公司的負債，所以買方勢必要做相關「盡職調查」，同時要設計良好的交易安全的機制。另有一些極端的案例，雖然亦採用股權轉讓的模式，但仍被稅局課徵土地增值稅，建議買賣雙方都要聘用專業的「財務顧問」來協助相關規劃。

（作者王啟銘會計師是凱博荷盛聯合會計師事務所所長，台灣及美國會計師，往來兩岸十餘年，目前專注台商A股上市及台商相關傳承及退場規劃。）

2018-03-21 經濟日報 王啟銘

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