文 橘世代

進入人生下半場，很多人投資愈來愈在意風險，有別於過去特別在意資產增值，現在更重視的是如何保值、保本，最好能固定配息，擁有穩定現金流。

對於想做好資產分配，把部分投資在基金的人，應該如何找到適合退休投資的基金呢？

以下分別介紹三種退休必知的基金：債券基金、目標日期基金和平衡型基金，看看哪一種比較適合你吧！

個性保守、想穩穩配息的人▶▶▶適合債券型基金

市面上有各式各樣的債券，像是一般的政府債、地方政府債或公司債，也有報酬較高，但風險相對也較高的高收益債、新興市場主權債、新興市場高收益債等等。

債券型基金如同買進一籃子的債券，將不同的債券納入投資組合由基金經理人管理，因此會需要手續費與管理費。買單一債券的面額高，買進單價可能會比債劵基金高，因此債券基金會比債券好入手。

一般來說，債券型基金跟債券一樣，可以定期領取利息。另外，相較於股票型基金會受市場波動影響價格，債券型基金因為有穩定配息，較不容易受市場衝擊，是屬於穩健型基金。

債券型的風險來自於利率變動及倒債風險。利率變動會影響債券價格，但通常只有年數很長的債券才會受到衝擊；相對的，債券型基金的報酬率通常較股票型基金低。

因此，若你的投資策略是想賺取固定利息收益，維持穩定現金流，且不想承擔太高的風險，投資心態較保守的話，可以選擇投資債券型基金。也因為風險較低，所以比較適合接近退休或已退休族群投資。

沒時間或不擅長投資的懶人▶▶▶適合目標日期基金

目標日期基金是一種非常適合退休理財的商品，此類型基金會有到期日的設定，並按照到期日的遠近，為投資人自動調整資產配置。

首先，先選擇與跟你退休年份相同到期日的基金，接著，此基金會依照你的生命週期，並根據「早期增值、晚期保值」的重要原則為你選擇標的。因此，目標日期基金能夠一次幫你做好全方位投資策略，為退休生活做準備。

目標日期基金的好處是什麼呢？它的設計優點在於，因為它能配合投資人的生命週期自動調整，讓不清楚自己的風險承受度、不知如何規劃投資策略的人，也能夠按部就班的理財，因此又被稱為「懶人基金」。

離退休越遠，投資人能夠承擔的風險較高，此時基金會以積極型、高報酬的標的為主要的資產配置，把握資產增值的機會，因此股票的比例較高。

而越接近退休日，投資人的風險承受度愈趨降低，投資目標既要兼顧資產成長、同時也要維持穩定性，因此固定收益資產比重會增加，會多配置到債券或固定收益資產等。

目標日期基金對正在準備退休金的人而言，這是一個相當好的投資商品，能夠穩健的累積資產，達到退休理財的目標。

可承擔風險、穩健型的人▶▶▶適合平衡型基金

市場上現在亦推出「平衡型基金」，投資組合中同時會包含股票、債券或其他固定收益證券，結合股票與債券的特性，以資產配置調整風險與報酬，也是退休理財另一種不錯的投資選擇。

以上三種基金都適合進行退休理財，不妨根據你自己的狀況以及風險承受程度，選擇適合自己的退休基金，最重要的是及早開始行動，靠投資來保障未來的退休生活。

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