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日矽合組控股 將在台美掛牌上市

封測雙雄日月光、矽品昨（26）日分別召開董事會，通過共同簽署「共同轉換股份備忘錄」，表達合意推動籌組產業控股公司計畫。根據雙方聲明，新設控股公司成立後將同時在台灣、美國掛牌上市，持有日月光及矽品100％股權，日月光及矽品也將維持各自公司存續、名稱以及現有獨立經營及運作模式。

日矽組控股公司，公平會發言人邱永和昨日坦言，日月光4月份就重新提出結合申請，但是因送件資料不齊全，公平會要求補件，並未受理。對於日矽籌組控股公司，符合《公平法》第10條、第11條的事業結合條件，須依法向公平會提出申請結合。

在換股部分，將以日月光每1股普通股換發新設控股公司普通股0.5股；矽品每1股普通股換發現金新台幣55元作為對價。也就是說，新設控股公司的股東結構將與目前日月光股東結構相同，矽品股東則拿到現金出場，不會持有新設控股公司任何股權。

在此一情況下，新設控股公司將由日月光完全掌控，矽品董事長林文伯、總經理蔡祺文雖仍擔任矽品董事長及總經理，但因無任何控股公司持股，因此將以專業經理人角色負責未來矽品營運。不過，林文伯、蔡祺文將進入新設控股公司董事會。

法人認為，對矽品股東而言，就是拿到55元現金，比本周三收盤價50.5元溢價8.9％；但對日月光來說，不但拿下新設控股公司經營主導權，新公司股本也減半、約396億元，且未來獲利是日月光及矽品的加總。若以今年第一季為例，日月光、矽品獲利合計達57.67億元，新控股公司每股淨利將達1.46元，表現的確優於日月光、矽品的各別營運表現。只不過，日月光現有股東的持股張數，也將少一半。

新設控股公司成立後將在台灣證券交易所掛牌上市，美國存託憑證（ADR）也會於紐約證券交易所掛牌。日月光與矽品雙方將在6月25日前，由雙方各別召開董事會作成股份轉換決議後，方可簽訂「共同轉換股份協議書」。至於交易是否完成？將取決於共同轉換股份協議書之簽署完成、取得國內外各主管機關必要核准、及其他交割先決條件均成就。

日月光董事長張虔生表示，冀望日月光及矽品二家公司能夠透過共組產業控股公司的夢幻組合，攜手一起打拚。爾後，矽品及日月光基於平行兄弟公司的地位，透過「兄弟登山、各自努力」的良性競爭的競合模式，共創控股公司最大的績效，這也是社會大眾所給予的期待。

林文伯說，從去年8月到今天，日月光、矽品的團隊經歷過許多衝突，這段時間全球半導體產業的競爭愈趨激烈，若是雙方繼續相互牽制，將會增加員工及客戶的不確定性，造成人才流失、訂單流失的窘境。如今成立新控股公司，將維持目前矽品獨立營運的空間，這是一個很重要的轉折契機，也是矽品願意以誠意回應、簽署共同轉換股份備忘錄的最大原因。

中時電子報作者涂志豪、譚淑珍╱台北報導 | 中時電子報 – 2016年5月27日

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