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路透專欄／Fintech，有些規矩不能打破

網路借貸平台LendingClub的違規事件，顯示金融科技（Fintech）為何不見得能徹底顛覆金融業。傳統競爭對手早已了解，但金融科技業者仍須學習的一點是：有些規矩不能打破。

LendingClub內部調查發現業務違規，創辦人兼董事長、執行長拉普蘭契（Renaud Laplanche）辭職。拉普蘭契創辦的LendingClub，是衝擊傳統金融業者的先驅。這種網路貸款的運作方式有如交易中心，協助借款人與貸款人配對。

LendingClub成立之初以端對端（P2P）貸款業務為主，發展至今借款方多為較大型的機構。LendingClub成立十年來，共已協助客戶貸款近190億美元。

包括LendingClub在內的許多新創金融科技公司，對傳統銀行形成強大挑戰。這些新創公司的規模較小，策略靈活，成本較低，所受規範較不嚴謹，對科技極為熟悉；他們的客戶多為銀行忽略的族群，包括中小企業與信用評級較差的貸款人。

然而，金融科技公司也難以避免錯誤和不當行為。導致拉普蘭契下台的違規事件，是不當銷售2,200萬美元貸款給不符合特定標準的投資者，其中一筆300萬美元貸款日期遭到竄改。

調查並發現，這項貸款可能涉及公司與特定人士的利益衝突。

對金融科技產業而言，這項違規案爆發得並不是時候。投資人對於可能的升息與違約已風聲鶴唳，LendingClub今年以來股價已崩跌逾三分之一，違規案消息一出，當天股價再暴跌逾30%。

美國財政部與相關監管機構，預料也將對市場借貸與金融科技採取更嚴格監督。LendingClub違規後，董事會果斷採取行動的作法值得讚許，但這些不當銷售、竄改日期等問題也顯示，這種新的商業模式仍有其局限。

（作者Antony Currie是路透專欄作家）2016-05-11 經濟日報 編譯林奕榮

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