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四個重點 你的定時定額基金該賣該留？

雖然全球經濟面目前仍然樂觀，股市卻出現高檔震盪走勢，許多投資人也有了居高思危的風險意識。現階段確實要較為保守一些，好好檢視手上資金，以及持股部位。然而，定時定額基金投資人，著重於長期佈局，是否也要隨著股市高點來停損停利呢？以下幾個重點，提供定時定額投資人好好地做一個基金體檢。

重點一，定時定額的時間長短

如果是剛開始定時定額投資一年以內，就應該持續下去，不要受到市場影響。如果定時定額投資已經超過三年以上者，建議可以先賣出，或是先賣出一半。因為三年以上的投資，已經累積了相當金額，萬一遇到市場反轉，影響的資金部位較大。可趁現在先行獲利一次，或是賣出一半降低資金部位，都是持盈保泰的好策略。

重點二，所投資市場的位階

檢視手上基金所投資市場的高低位階。目前美股與歐股、日股等成熟股市都已經處在歷史新高位置，現階段手上定時定額有這類基金者，都可以先賣出。之後再重啟定時定額投資計畫。

如果手上是新興市場基金者，則可以再多觀察一下，因為新興市場的起漲點在2016年，至今僅二年時間，相對位階也較低一些，因此全球新興市場股票基金、拉美基金、東歐基金等，現階段可以持續投資。

而新興市場中，亞洲市場、亞洲新興市場的位階較高，這類基金建議可以先賣出落袋為安，再啟動下一輪的定時定額投資。

另外，在產業基金方面，科技基金來到歷史新高，且最近震盪幅度擴大，定時定額可以先獲利出場。相較之下，原物料基金，天然資源基金仍在相對較低位階，定時定額投資可以持續。

重點三，基金市場分配比重

定時定額投資重視長期累積資產，但不宜過度集中單一市場或產品，最好美洲、歐洲、亞洲三大區塊分散佈局，不同產業分散佈局，股債分散佈局。若是手上基金過度集中單一股市或同類市場，應該重新調整。同時，股票型、債券型基金皆有，也可以降低波動幅度。

例如，定時定額基金如果同時有印度、中國、亞洲、台股，顯示這是高度集中亞洲股市，且集中單一股市，這樣的基金配置會面臨較大風險，應該要調整。

重點四，未來可以持續投資的時間

先問自己，未來可不可以持續定時定額投資至少三年以上，甚至還有加碼提高定時定額投資金額的能力。若可以，請繼續執行定時定額投資計畫，若不行，現階段應該先行賣出手上基金，停止定時定額。因為目前股市風險較高，若無法確定未來可以持續投資，現階段應該先行退場。

定時定額投資最佳時機，其實是股市重挫時。因為市場跌、基金淨值跌，可以買到較多單位。因此定時定額獲利關鍵，是能在低檔持續投資。但大多數人面臨市場重挫時就沒有投資信心，不願意繼續投資，而且往往市場重挫時，投資人會說，沒有錢可以繼續投資。這種不能堅持的心態，反而會錯失低檔撿便宜的機會。與其之後套牢懊悔，還不如現在先行出場。

從以上四大重點檢視，如果手上定時定額基金的部位不是太高，市場也有適度分散，且未來願意持續投資，不管市場如何震盪，都可以讓你從容應對。

(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)

Yahoo奇摩理財 2017年12月13日 文/林奇芬

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