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富邦金發特別股 籌360億

富邦金控昨（7）日決定首度發行甲種特別股，預計發行6億股、每股定價60元，前七年固定支付年息4.1％，計畫籌資360億元。壽險法人指出，雖依富邦金設計架構，富邦金有權決定是否發放股息，但看好富邦金近年營運沒有太大風險，仍有意願搶進。

富邦金指出，礙於現金增資可能稀釋每股盈餘，因此決定改以發行特別股提高公司淨值和資本適足率，且這次發行的甲種特別股祭出具有高股息率、保本兩大特性。

富邦金表示，本次發行的特別股得以被視為權益證券（equity），對於富邦金控的資本結構、自有資本比率都可達到強化目的；但因特別股採固定計息方式，不參與普通股盈餘分配，故對於普通股權益較不會產生稀釋的效果。

富邦金強調，目前處於低利環境中，相信這類高固定收益的特別股會受到長期投資資金（如壽險資金）歡迎；另外，特別股股東沒有投票權、沒有選舉權，但有被選舉權（得被選舉為董事）。

壽險業者表示，本次富邦金控發行的甲種特別股前七年固定支付年息4.1％，約為目前銀行3年期定期存款利率1.2％的3.42倍，確實很有吸引力，不過富邦金有權根據盈餘或資本適足率等狀況決定是否發放股息，且到期後公司有權決定是否收回，相對其他公司債保證年息，仍有風險。

對此，富邦金控總經理許婉美日前在法說會便指出，只要富邦金每年獲利可以超過14.4億元，就可望如期支付股息，以此回應當場法人詢問此次發行特別股股息發放的擔憂。多數壽險業者也在評估富邦金近年獲利穩定度後，仍傾向參與認購。

富邦金本次發行特別股10％將由台銀證券公開承銷，提供大眾抽籤認購，每人限購二張；15％由員工認購；75％則由原股東依持股比率認購，原股東認購期自4月1日起至4月13日。甲種特別股於募集完成後，將申請掛牌上市，預計掛牌日期為105年5月31日，掛牌完成後可在集中市場交易買賣，具流通性。

(工商時報)2016年04月08日 陳欣文、彭禎伶／台北報導

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