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金融科技化 顛覆七領域生態

全球金融服務業面臨1970年代指數型基金（ETF）、網路券商與自動櫃員機（ATM）出現以來的最大變局，所有業者都不得不面對，也都該擬妥因應策略，掌握「金融科技」（Fintech）革命的強大優勢。

金融科技最可能改變金融服務業七大領域的樣貌，包括零售銀行、貸款融資、支付與轉帳、財富與資產管理、市場與交易所、保險、區塊鏈交易。

其中，區塊鏈最有可能完全顛覆金融服務業。全球大型銀行與新創公司都在探索這項技術。區塊鏈有可能把許多金融活動成本降到趨近於零，甚至讓許多傳統金融活動消失。

其實這場戰役早已開打，金融界將出現贏家與輸家。新創公司與老牌企業之間勢將產生一場既衝突且合作的競合。新創公司將顛覆金融業已沿用數十年來的作法，而老牌金融巨人也要以自身創新來適應這場大變局。兩者正在展開一場前所未見的對抗：

傳統零售銀行vs.純網路銀行：傳統零售銀行提供較貴的服務；純網路銀行能以較低費用提供相同服務。

● 傳統貸款業者vs.端對端（P2P）市集：傳統貸款業者建立小額貸款網絡應戰，但能否成功仍待時間證明；P2P市集成長速度則遠勝傳統銀行。

●傳統卡片支付處理業者vs.新世代支付處理業者：Visa等傳統卡片支付處理業者須抵禦像Square等新世代支付處理業者的挑戰，去年Square支付系統為逾200萬名消費者處理24億美元的支付款項。

● 傳統資產管理業者vs.機器人顧問：大型資產管理業者正在開發機器人顧問，並鎖定高階客群；Betterment等機器人顧問的費用、投資金額門檻較低，報酬穩當。

不過市場專家也指出，金融科技雖衝擊整個金融服務業，徹底改造金融服務流程，但也面臨一些挑戰，既要面對快速變動的法規，又須以有限的資源快速成長，往往顯得左支右絀。傳統大公司欲藉由推出新產品迎頭趕上。但也面臨一些障礙，例如投入重金創新，但這些投資許多用於既有的系統與利潤中心，要發揮槓桿作用並不容易。

調查顯示，金融科技（Fintech）崛起讓許多銀行業者備感憂心，擔心多達25%的業務會被搶走。研究也顯示，若傳統銀行選擇與金融科技業開戰、而非合作，將會傷痕累累。顧問業者PwC公司的調查顯示，受訪的大銀行主管認為，金融科技的進一步創新將使23%業務面臨風險。傳統銀行與支付服務業者危機感尤其深刻。

閱讀秘書／區塊鏈

區塊鏈（Blockchain）的概念常與比特幣（Bitcoin）的連結在一起，因比特幣應用，便是嫁接在區塊鏈的基礎上。簡言之，區塊鏈具有去中心化、開放自由的特色，就像軌道，每個比特幣玩家就像一個個節點，在自由的基礎下，可以與任一節點交換資訊，不再有銀行、中央銀行等角色涉入其中。最近區塊鏈又開始風靡於金融市場，則是因為數位浪潮下，金融業者再度看到區塊鏈得以應用的機會。

2016-04-18 經濟日報 編譯林奕榮／綜合外電

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