林帝佑

·百萬小資女

2022年8月30日 週二 上午10:39

 

 

「大學剛畢業，想要投資ETF，長期持有、固定時間領配息，這樣可以嗎？」「存股，是為了要等張數變多，然後漲價再一口氣賣掉賺價差嗎？」那天，在我的臉書收件匣跳出了這樣的詢問，這些問題，我也曾經碰過，所以來談談我的看法，希望正準備存ETF的你，有多一點參考的方向。

先來分類一下，台灣的股票型ETF，目前分為3大類：

1.市值型ETF

譬如元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）這都屬於市值型ETF，主要的特色是追蹤與大盤有高度連動性的指數，所以報酬表現長期會跟大盤相當貼近，成分股篩選主要以「市值」為依據，白話點來說，就是一般人認知的大公司才會有機會被納入，像是台積電（2330）。

另外，現在有些市值型ETF會納入「ESG（環境、社會及公司治理）」相關的選股因子，譬如富邦公司治理（00692）、元大臺灣ESG永續（00850）等，不過因為主要的邏輯還是跟市值有關，所以目前看起來，長期的績效表現跟大盤並沒有太大差異。下表列出幾檔較具規模的市值型ETF績效給大家參考。

表：台股市值型ETF長期年化報酬率皆雙位數

 

2.高息型ETF

以「高股息」為訴求，所以指數在編製時，主要以高殖利率作為選股因子，以能夠配發相對高的股息為主要目的，譬如元大高股息（0056）。同樣地，近來有些高息型ETF也會納入其他選股因子，譬如低波動、ESG，像是國泰永續高股息（00878）、元大台灣高息低波（00713）等。

3.產業型ETF

鎖定特定產業、特定概念進行投資，目的在於參與特定產業的成長趨勢，像是電動車ETF，如富邦未來車（00895），或是以半導體產業為主軸的中信關鍵半導體（00891）等。

一般來說，波動度以產業型ETF最大、市值型ETF次之、高息型ETF較小。有了概念後，來分享我的看法。

因為青壯年時期，每個月有固定薪資，且距離退休還有長達30多年，有時間能夠承受波動、等待回溫，所以，此時會建議以「壯大資產」為首要目標。其中，台灣的市值型ETF就很適合當作年輕時的存股標的，雖然台股過去表現有上、有下，但長期仍為向上趨勢。隨著每個月定期定額存股，資產部位除了本金的累積以外，也可以受惠市場向上成長，靠著複利滾出不小的資產。

等到年紀漸長，可以慢慢配置一些高息型ETF，以求穩定的配息，等到退休時，甚至可以將先前累積的市值型ETF賣出，將大多數的資金轉移到高息型ETF，這樣就可以有相對穩定的現金流，以支應退休生活所需。

年輕時，就想存高息型ETF可以嗎？當然也可以，可是想要「領息有感」，你的部位要夠大，否則利息少少幾千元，花完就沒了！而且，想要壯大資產，你最好要把利息再投入，不然複利的效果會大打折扣。

所以，除非有什麼特殊需求或規劃，否則佑佑還是建議─年輕時，先存市值型ETF；年長時，改存高息型ETF，比重可依個人狀況調整。同樣都是存股，但目的不同，就要留意哪種類型的ETF更能幫助你達成階段性的目標。

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